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제가 가지고 있는 주식인데 어제 급 하락 했네요.
6월 20일 엔비디아 주가가 3.5% 하락 ~~ 18일 사상 처음으로 시가총액 1위 기업에 오른 이후, 차익 실현으로 매물이 쏟아지며 하루 만에 다시 마이크로소프트에 반납하는 일이 생겼습니다.
원인분석에 가보도록 하겠습니다.
세 마녀의 날
미국 주식시장에서 '세 마녀의 날'은 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일을 의미하며, 이 날은 스톡옵션, 주가지수 옵션, 주가지수 선물 등 세 가지 파생상품 계약이 동시에 만료되는 날입니다. 이 사건은 공식적으로 '세 마녀'로 알려져 있으며 주식 시장의 변동성과 거래량을 증가시킬 수 있습니다.
각 구성요소와 오늘의 의미를 더 자세히 살펴보겠습니다.
트리플 위칭의 구성요소
주식 옵션:
투자자에게 계약이 만료되기 전에 미리 정해진 가격으로 주식을 사고팔 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 계약입니다.
주식 지수 옵션:
스톡 옵션과 유사하지만 개별 주식이 아닌 S&P 500과 같은 지수를 기반으로 합니다.
주가지수 선물:
특정 가격으로 미래 날짜에 지수를 매수 또는 매도하는 계약입니다.
시장 영향
변동성 증가:
만기일이 다가옴에 따라 거래자는 기초 자산 인도를 피하거나 포지션을 롤오버 하기 위해 포지션을 조정합니다.
이로 인해 상당한 가격 변동이 발생할 수 있습니다.
거래량 증가:
만료되는 계약을 정산해야 하는 필요성으로 인해 투자자가 포지션을 청산하거나 롤오버함에 따라 거래 활동이 급증합니다.
시장 움직임:
대규모 기관 투자자는 포트폴리오를 헤지 하거나 재조정하기 위해 상당한 거래를 할 수 있으며 이로 인해 주가와 지수가 눈에 띄게 움직일 수 있습니다.
중요한 이유
트레이더의 경우:
기회와 위험이 모두 나타날 수 있습니다. 변동성이 증가하면 올바르게 예측하면 상당한 이익을 얻을 수 있지만 손실 가능성도 높아집니다.
장기 투자자의 경우:
그날은 단기적인 혼란을 초래할 수 있지만 전반적인 장기적인 영향은 일반적으로 미미합니다. 그러나 날짜를 알고 있으면 갑작스러운 시장 움직임을 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.
역사적 맥락
세 마녀의 날 은 금융 파생상품이 널리 보급되던 1980년대에 처음으로 언급되었습니다.
마녀(witching)라는 용어는 셰익스피어의 <맥베스>에 나오는 마녀가 소란을 일으키는 것처럼 예측할 수 없거나 혼란스러운 사건을 뜻하는 데서 유래됐습니다.
관련 용어
세 마녀: 여기에는 세 마녀와 단일 주식 선물의 세 가지 구성 요소가 포함되어 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일에 훨씬 더 큰 시장 영향을 미칩니다.
실용적인 조언
최신 정보를 유지하세요:
세 마녀 날짜를 알고 있으면 투자자가 시장 행동을 이해하고 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.
위험 관리:
활동적인 트레이더의 경우 이 기간 동안 손절매 주문과 같은 위험 관리 전략을 구현하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
전반적으로 "세 마녀의 날" 또는 세 마녀 행사는 주식 시장 일정의 핵심 이벤트로, 비록 일시적이기는 하지만 상당한 시장 변동을 일으킬 수 있다는 점에서 주목할 만합니다.
초보 주식 투자를 하다보니 알게 된 세 마녀의 날을 알았더라면 투자 시기를 조금 늦쳤을 텐데 하는 아쉬움이 남아 이번에 공부해 봤습니다.